Рентабельность основной деятельности формула

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности

Из самого словосочетания «основная деятельность» ясна значимость этого направления. Авиазавод, к примеру, может производить широкий ассортимент продукции, в том числе бытового назначения, или комплектующие изделия для других предприятий. При этом сумма доходов от строительства самолётов при нормальном положении дел будет занимать наибольшую долю в его общей прибыли.

Основная деятельность – это направление хозяйственной активности, служащее главным источником доходности предприятия.

Полная рентабельность формируется балансовой прибылью и всеми активами фирмы (одно делится на другое). В противовес обобщающему подходу, аналитический метод (применяемый к разным направлениям развития – основному и побочным) позволяет выделить из них самые выгодные. Также в результате становится ясно, какие из них убыточны. Руководство на основе этой информации получает возможность принимать решения, повышающие общую выгодность всего бизнеса.

В истории мирового предпринимательства нередки случаи, когда крупные компании (чаще всего на начальном этапе развития) радикально меняли деловую стратегию, отказываясь от направления, принятого в качестве основного, в пользу производства побочных продуктов, демонстрировавших большую экономическую эффективность.

Рентабельность основной деятельности показывает, какую прибыль в процентном выражении приносит капитал, вложенный в развитие главного направления хозяйственной активности.

Какую рентабельность считать приемлемой

Не только у каждого предприятия, но и у целых отраслей промышленности бывает своё нормативное значение доходности. На его величину влияет занимаемая рыночная ниша, характер продукции, владение монопольным положением (обычно естественным), степень ликвидности товара, гарантированность стабильного сбыта, эластичность спроса и другие факторы. Государство тоже не самоустраняется от распределения сверхвысоких доходов и облагает деятельность особо рентабельных предприятий повышенными фискальными ставками.

По критерию прибыльности принята шкала, характеризующая деление хозяйствующих субъектов на следующие категории:

  • Низкорентабельные организации — 1–5%;
  • Предприятия среднего уровня рентабельности — 6–20%;
  • Высокорентабельные компании — 21–30%;
  • Сверхприбыльные фирмы – свыше 31%.

Наиболее доходными признаны следующие основные направления:

Вид основной деятельности Диапазон рентабельности, %
Нефте- и газодобыча, транспортирование углеводородного сырья 80–90
Производство цемента 80–85
Производство азотных удобрений 80–85
Производство цветных металлов 60–65
Производство металлического проката 35–40
Клиринговые финансовые услуги 65–70
Изготовление сигарет 40–42
Производство спиртных напитков 25–-30
Производство бытовой техники 30–25

Большая часть предприятий, работающих в условиях жёсткой конкуренции и ограниченной ёмкости рынка, вынуждены довольствоваться уровнем рентабельности основной деятельности в диапазоне от 12 до 20%. Величина показателя зависит в первую очередь от умения высшего менеджмента компании эффективно использовать доступные ресурсы и принимать верные управленческие решения.

Анализ показателя

Рентабельность основной деятельности не может служить универсальным основанием для принятия решения, к примеру, о перепрофилировании на основании того, что побочный продукт демонстрирует более высокую доходность. Следует учитывать и другие показатели, в числе которых:

  • Ограниченность ёмкости целевого рынка. Пример: побочный продукт реализуется с показателем рентабельности 40%, при этом основной товар приносит прибыль только в 20%. Решение о переходе на выпуск изделий, считавшихся второстепенными, может оказаться ошибочным, если их не удастся продавать в объёмах, обеспечивающих приемлемый абсолютный доход (выраженный в денежных единицах), превышающий существующий уровень.
  • Оборачиваемость капитала. Скорость реализации также имеет большое значение. Период между моментом закупки сырья и получением выручки называется производственным циклом. Его увеличение может привести к осложнениям при выполнении кредитных и прочих финансовых обязательств, даже если показатель рентабельности основной деятельности достаточно высок. Это как раз тот случай, когда «время – деньги».

Возможны и другие факторы, не позволяющие использовать коэффициент рентабельности основной деятельности в качестве универсального критерия выбора генерального направления, однако значение этого показателя велико. С его помощью можно анализировать динамику прибыли, приносимой главным каналом и оценивать влияние других факторов, способствующих или препятствующих повышению доходности.

Формула расчета

Подобно другим показателям, служащим для оценки доходности того или иного канала формирования прибыли, коэффициент рентабельности основной деятельности представляет собой дробь:

РО = ПОД / (СБСП + ОПР + АР)

Где:
РО – Рентабельность основной деятельности;
ПОД – Прибыль, приносимая основной деятельностью;
СБСП – Валовая себестоимость производства основного продукта;
ОПР – Сумма общепроизводственных расходов;
АР – Общие издержки на содержание административного аппарата.

Подробнее о каждом из показателей, входящем в формулу, далее.

Прибыль основной деятельности (ПОД)

Формируется прямыми затратами, связанными с производством основного продукта:

  • Зарплата рабочих, участвующих в конкретном технологическом процессе, вместе со всеми начислениями;
  • Стоимость сырья и материалов с учётом доставки;
  • Прочие непосредственные издержки основного производства.

Определяется по балансу и данным отчета «Об убытках и прибыли» (в зависимости от периодичности расчёта показателя РО).

Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)

В эту цифру входят все затраты, без которых ведение производственной деятельности невозможно. ОПР включает следующие статьи издержек:

  • Электроэнергия;
  • Коммунальные платежи;
  • Канцтовары;
  • Уборка помещений;
  • Зарплата вспомогательного персонала (охранники, уборщики, секретари и пр.);
  • Все остальные непрямые затраты.

Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)

Все деньги, тратящиеся на обеспечение эффективного руководства, идут из прибыли от основной деятельности. В этот раздел издержек входят следующие статьи:

  • Зарплаты (оклады и премии) управленческого персонала;
  • Затраты, необходимые на обеспечение мероприятий, направленных на повышение квалификации менеджмента;
  • Командировочные расходы;
  • Денежные поощрения и ценные подарки для сотрудников;
  • Организация конференций и совещаний;
  • Другие подобные издержки.

Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

Источником информации служат аналитические статьи бухгалтерской отчётности. Задача состоит в суммировании всех издержек, формирующих себестоимость основного продукта.

Показатель рентабельности основной деятельности является важным индикатором эффективности главного коммерческого направления предприятия.

Рентабельность главного направления нельзя рассматривать в отрыве от других коэффициентов, характеризующих прибыльность бизнеса.

Меры по повышению рентабельности основной деятельности стандартны и состоят преимущественно в сокращении производственных издержек. С целью раскрытия потенциала наращивания доходности, применимы и другие способы увеличения эффективности (организационные, технологические, кадровые, финансовые и пр.)

Норматив рентабельности у каждого направления свой. Следует помнить, что конечной целью любого экономического анализа является не получение благоприятной статистики, а выработка мер по извлечению максимально возможной абсолютной прибыли.

Важна не только величина показателя рентабельности основной деятельности, но и динамика её изменения во времени.

Что такое рентабельность основной деятельности

Рентабельность – это показатель эффективности работы предприятия. Он используется в расчетах бухгалтерами, например, при составлении пояснительной записки для отчетности компании по стандартам РСБУ, а также финансовыми менеджерами при расчетах по управленческой отчетности или по отчетности по стандартам МСФО (см. также отличия МСФО и РСБУ: принципы vs правила), при инвестиционном анализе. Иногда его рассчитывают при заключении государственного контракта и установлении цены на него, либо при проверке сделок между взаимозависимыми лицами для проверки налогооблагаемой базы.

Рентабельность рассчитывается на основании данных отчета о прибылях и убытках (ПиУ, PL) и / или данных баланса (БС, BS). Показатель отражает общие тенденции компании. Если при анализе работы компании, показатели из месяца в месяц ухудшаются, это важный сигнал для принятия новых управленческих решений. Следует отметить, что существуют несколько показателей рентабельности, которые компания может использовать при анализе различных аспектов деятельности. При этом в расчете может использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж (операционная прибыль), прибыль до уплаты налогов, EBIT, чистая прибыль. Это зависит от того, какой бизнес-процесс компании необходимо оценить. Читайте подробнее, что такое рентабельность.

Рентабельность основной деятельности компании полезна собственнику или инвесторам для оценки успешности компании, при выборе альтернативного бизнеса или выборе инвестиционного проекта. Также ее необходимо знать управленческому персоналу компании, чтобы корректно составить бюджет компании, и анализировать фактические данные для своевременных управленческих действий.

Скачайте и используйте в работе:

Рентабельность по видам экономической деятельности

Инструкция по анализу рентабельности

Получить больше документов

Расчет рентабельности основной деятельности по данным отчета о прибылях и убытках

Общая формула рентабельности основной деятельности представляет собой отношение прибыли к выручке или затратам компании за отчетный период.

Рентабельность основной деятельности = Прибыль / Выручка

или

Рентабельность основной деятельности = Прибыль / Затраты

Первая формула учитывает влияние продаж на основную деятельность компании и участие в прибыли (также этот показатель можно назвать рентабельностью продаж).

Вторая формула показывает эффект на прибыль со стороны затратной части (показатель можно назвать рентабельностью затрат).

При анализе прибыльности основной деятельности компании следует провести анализ всех бизнес-процессов от закупки товаров и материалов, то реализации продукции компании. Нужно обратить внимание, что в некоторых источниках тот или иной вид рентабельности называют рентабельностью основной деятельности. Хотя по сути это либо расчет рентабельности продаж либо рентабельности затрат. Данный выбор зависит от целей анализа основной деятельности компании.

В обеих формулах можно использовать чистую прибыль или прибыль от продаж. Если речь идет об анализе основной деятельности компании, то есть операционной деятельности, то более корректно использовать операционную прибыль (прибыль от продаж). Если же используется чистая прибыль, то возникает погрешность на внереализационные доходы и расходы. Следует учитывать этот момент при выборе значения прибыли для расчетов.

Пример расчета рентабельности основной деятельности

Рассмотрим расчет рентабельности основной деятельности на примере отчетности компании Н за 2015–2016 годы.

Таблица 1. Показатели компании Н

Показатели / Период 2016 год 2015 год
Выручка, тыс. руб. 548 564,00 506 140,00
Себестоимость продаж, тыс. руб. 277 812,00 229 727,00
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. 270 752,00 276 413,00
Коммерческие расходы, тыс. руб. 6 355,00 8 008,00
Управленческие расходы, тыс. руб. 38 531,00 33 882,00
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 225 866,00 234 523,00
Чистая прибыль, тыс. руб 167 444,00 104 056,00
Рентабельность продаж 0,4 0,5
Рентабельность затрат 0,7 0,9
Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж, рассчитанная через чистую прибыль) 0,3 0,2

Какой анализ можно провести на основании этих расчетов? Основная деятельность в 2015 году по абсолютным показателям прибыли от продаж составила 234 млн руб., в 2016 году – 225 млн руб., то есть прибыль компании снизилась. При этом рентабельность продаж также уменьшилась с 0,5 до 0,4. Это означает, что в 2015 году 1 руб. выручки приносил 0,5 руб. прибыли, а в 2016 году – только 0,4 руб.

В абсолютных значениях выручка в 2016 году увеличилась и составила 548 млн руб. против 506 млн руб. в 2015 году. В таком случае причина снижения прибыли относится к расходным статьям. Что подтверждается рентабельностью затрат. В 2015 году она составляла 0,9, в 2016 году – 0,7. Это означает, что 1 руб. затрат в 2015 году приносил компании прибыль в размере 0,9 руб., а в 2016 году – только 0,7 руб. Снижение прибыли в этом случае может быть связано с такими расходами, как себестоимость, коммерческие или управленческие расходы.

Более глубокий анализ баланса компании Н (для целей данной статьи баланс не приводится) показал, что себестоимость на единицу продукции в 2015 году была ниже, чем в 2016 году, что связано с увеличением общепроизводственных и производственных расходов. Также на прибыль повлияли изменения в рамках коммерческих расходов, которые, напротив, снизились в 2016 году. Управленческие расходы, наоборот, возросли в связи с увеличением расходов административных подразделений (читайте, как сократить управленческие расходы).

Выводы по результатам расчета рентабельности основной деятельности

Таким образом, можно отметить тенденцию к ухудшению показателей основной деятельности компании в 2016 году, по сравнению с 2015 годом. При этом показатель рентабельности основной деятельности, рассчитанный как рентабельность продаж по чистой прибыли, в 2016 году, наоборот, больше и составил 0,3 против показателя 0,2 в 2015 году. Аналогично – расчет рентабельности затрат по чистой прибыли. Это означает, что операции, которые относятся не к основной деятельности компании, а к финансовым или инвестиционным операциям, повлияли на показатель чистой прибыли, что привело к изменению показателя рентабельности в лучшую сторону. Именно по этой причине часто встречающийся в литературе способ расчета рентабельности основной деятельности через чистую прибыль не очень корректен, и менее информативен, чем расчет через операционную прибыль. Если величина внереализационных доходов и расходов незначительна, то в некоторых случаях ими можно пренебречь, тогда использование чистой прибыли будет правомерным.

Анализ рентабельности основной деятельности по балансу

Более фундаментальные показатели рентабельности компании рассчитываются на основании данных баланса компании. В источниках существуют несколько показателей рентабельности, рассчитанных на основании данных баланса. Эти показатели имеют различные названия. Часть из них возможно использовать при анализе основной деятельности компании. Для анализа рентабельности основной деятельности по балансу предлагаем использовать формулу рентабельности активов и рентабельность производства. Формула рентабельности основной деятельности по балансу в данном случае будет совпадать с формулой расчета рентабельности активов.

Рентабельность активов (ROA – ROA Return On Assets) согласно НК РФ рассчитывается по формуле:

ROA= Прибыль от продажи /Текущая рыночная стоимость активов.

В международной практике часто используется расчет по другой формуле:

ROA= Чистая прибыль/ Активы

В любом случае ROA показывает, какую прибыль приносят активы компании без влияния заемных средств. Активы в данных расчетах представляют собой валюту баланса. Этот показатель будет более значимым для фондоемких отраслей, с большой долей основных средств: металлургия, химическая промышленность, строительство, электроэнергетика, машиностроение. Либо для отраслей с высокой долей краткосрочных активов. Например, для банковских структур как характеристика объема имеющихся денежных средств, инвестиционных и заемных вложений банка.

С точки зрения анализа основной деятельности компании, рентабельность активов говорит о том, насколько эффективно компания использует активы в своей деятельности. К активам компании относятся:

  • основные и оборотные средства;
  • дебиторская задолженность;
  • денежные средства в кассе и на счетах компании;
  • краткосрочные финансовые вложения компании.

Поэтому показатель может включать влияние финансовой, инвестиционной деятельности компании. При этом анализ основной деятельности в части рентабельности активов учитывает степень оснащенности компании основными средствами, величину запасов сырья и материалов, готовой продукции (то есть затаренность складов, величину оборачиваемости товаров), умение компании работать с дебиторской задолженностью.

Существует также формула расчета рентабельности производства, для которой используется только часть активов компании:

Рентабельность производства = Чистая прибыль / (Основные средства + оборотные средства).

Этот коэффициент показывает, какую прибыль (по балансу) приносят активы компании, непосредственно занятые в производственной деятельности. С точки зрения анализа рентабельности операционной деятельности расчет необходимо изменить:

Рентабельность производства = Прибыль от продажи / (Основные средства + оборотные средства).

Важно понимать, что анализ основной деятельности компании на основе баланса – это анализ среза показателей компании на отчетную дату. Остатки на бухгалтерских счетах отражают не только результат деятельности компании за отчетный период, но и результат деятельности компании на последний день. Например, по определенным причинам компания закупила партию сырья 30-го числа, поэтому в балансе на 31-е число будет большое количество оборотных средств по статье «Запасы». И в этом случае рентабельность производства будет в цифровом значении ниже, и недостаточно корректно отражать реальную ситуации в компании.

Вас также могут заинтересовать эти статьи:

  • Нестандартное решение для контроля доходов и расходов по видам деятельности
  • Алгоритм подбора ключевых показателей для оценки деятельности компании
  • Планирование деятельности предприятия с помощью ОДДС: опыт практика

Пример анализа рентабельности основной деятельности по балансу

Таблица 2. Показатели отчетности компании Н

Показатели / Отчетный период 2016 год 2015 год
Акивы, тыс. руб. 998 265 974 549
Прибыль от продаж, тыс. руб. 225 866,00 234 523,00
Рентабельность активов по прибыли от продаж 0,23 0,24

Расчеты показывают, что рентабельность активов компании снизилась в 2016 году до 0,23, по сравнению с 2015 годом (0,24). Это означает, что в 2015 году активы компании приносили 0,24 руб. прибыли, а в 2016 году – 0,23 руб. При этом в абсолютных значениях величина активов увеличилась, а прибыль от продажи уменьшилась.

Более глубокий анализ баланса компании (для целей данной статьи баланс не приводится) показал, что одним из факторов увеличения активов в 2016 году было увеличение основных средств компании. Новое оборудование более эффективное, но в связи с удорожанием других производственных расходов, а также в связи с использованием предприятием по новым основным средствам регрессионной методики списания амортизации, себестоимость единицы продукции возросла. Что подтверждается расчетом рентабельности основной деятельности по данным отчета о прибылях и убытках, рассчитанного из предыдущего примера. Таким образом, прибыльность основной деятельности компании в 2016 году ухудшилась по сравнению с 2015 годом.

Выводы

Рентабельность основной деятельности включает в себя анализ всех аспектов основной деятельности компании. Для более быстрого и наглядного анализа полезно использовать коэффициенты рентабельности.

Существует упрощенное понимание рентабельности основной деятельности в рамках расчета только одного коэффициента рентабельности, например рентабельности продаж или рентабельности затрат. Следует отметить, что также есть мнение о возможности анализа рентабельности основной деятельности на основании баланса. Однако это не очень корректно, так как баланс отражает результат всех видов деятельности компании, использовать его для оценки успешности основной деятельности можно в косвенном виде, в качестве дополнения к расчетам других показателей на основании отчета о прибылях и убытках. При анализе рентабельности основной деятельности компании требуется более широкое понимание рентабельности и более глубокий анализ.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

  • Главное в работе Финансового директора в 2018 году

>Рентабельность деятельности предприятия 

Еще найдено про рентабельность деятельности предприятия

  1. Хозяйственная деятельность предприятия
    Рентабельность деятельности предприятия Рентабельность собственного капитала Период окупаемости собственного капитала Рентабельность перманентного капитала Общая рентабельность продаж
  2. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства
    Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность продаж валовая рентабельность затрат рентабельность затрат доходность собственного капитала ROE доходность активов
  3. Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России)
    K6 Рентабельность деятельности предприятия -0.016 0.073 0.089 3 1 0.1 Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике
  4. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта: проблемы формирования и пути оптимизации (на примере АО Уралхиммаш)
    Уровень предпринимательских рисков и др Рентабельность деятельности предприятия Инвестиционный климат страны и региона расположения предприятия Открытость и доступность информации об
  5. Рентабельность
    Рентабельность деятельности предприятия Рентабельность затрат Рентабельность перманентного капитала Рентабельность производства Рентабельность собственного капитала Страница была полезной
  6. Показатели прибыли и рентабельности
    В связи с этим наиболее важным показателем отражающим результативность деятельности предприятия выступает рентабельность характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств либо объема оборота по реализованной
  7. Анализ отчета о прибылях и убытках
    Вырабатываемый практикой подход к разделению этих двух видов доходов обусловлен требованием чистоты результата основной деятельности обеспечения сопоставимости рентабельности деятельности предприятий одной отрасли Например если одно предприятие отражает как обычный вид деятельности только
  8. Экономические показатели оценки использования активов предприятия (на примере ОАО ЧЭМК)
    Рост рентабельности активов свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия Увеличение рентабельности активов возможно по двум причинам уменьшения оборотных средств или постоянных активов
  9. Анализ финансового состояния в динамике
    К5 0.022 0.015 0.03 -0.009 0.096 6 Рентабельность деятельности предприятия К6 0.013 0.035 0.023 -0.016 0.073 Сумма баллов 2.3 2.2 2 2
  10. Финансовые коэффициенты
    Рентабельность деятельности предприятия Рентабельность собственного капитала Период окупаемости собственного капитала Рентабельность перманентного капитала Общая рентабельность продаж
  11. Имущественные комплексы производственных предприятий: методики анализа и пути совершенствования
    Поскольку на уровне предприятия состав имущественного комплекса отождествлен с активами хозяйствующего субъекта при дальнейшей оценке эффективности экономической деятельности необходимо использовать показатель рентабельности имущественного комплекса Это позволит оценить способность предприятия генерировать прибыль за
  12. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития
    Именно такая структура в сложившихся внешних и внутренних экономических условиях деятельности предприятия будет оптимальной так как позволит максимизировать рентабельность собственного капитала 43,07% при соответствии заданным
  13. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект
    Сегментная финансовая отчетность формируется на крупных предприятиях занимающихся производством разнообразной продукции оказывающих разные услуги осуществляющих торговую посредническую финансовую деятельность на предприятиях с различным техническим уровнем разной рентабельностью имеющих различные перспективы дальнейшего развития На
  14. Факторный анализ финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей
    Она характеризуе результаты всей деятельности предприятия Rпрод Пч Вр 100% 8 где Ппрод — прибыль от продаж Пч —
  15. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации
    Рентабельность деятельности % 10 Рентабельность вложений в предприятие % 11 При получении фактических значений финансовых коэффициентов
  16. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
    При тактическом и стратегическом планировании развития экономики страны в целом отраслей и отдельных предприятий одним из важнейших показателей отражающих результативность хозяйственной деятельности субъектов различного уровня управления является рентабельность
  17. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации
    В целях оценки рентабельности организации произведем расчет показателя рентабельность собственного капитала так как этот коэффициент является одним из важнейших показателей характеризующих эффективность деятельности предприятия Коэффициент рентабельности собственного капитала чистых активов показывает эффективность использования собственного капитала чистых активов
  18. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Касаясь показателей рентабельности продаж и рентабельности деятельности предприятия видно что их и так небольшие значения имеют тенденцию к снижению На
  19. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
    Однако полную картину эффективности бизнеса можно получить лишь сравнивая с показателями прошлого периода или с результатами деятельности аналогичных предприятий Таблица 4. Сравнительный анализ рентабельности ОАО в 2010 г Показатели рентабельности Обозначения
  20. Ключевые вопросы управления финансами предприятия в режиме самофинансирования
    Таким образом управление денежными потоками и рентабельностью деятельности предприятия будет сосредоточено в одних руках ежедневно будет осуществляться контроль текущего фактического положения

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *